近来，热衷互联网理财产品的人发现，多款产品的回报出现了下滑趋势，因而对互联网理财产生质疑，甚至有人开始唱衰。其实，这未必不是一件好事，互联网理财刚推出那会，除了强调高回报之外，几乎没有任何风险提示，这显然不正常。

    正常来说，理财产品都有风险，这是与存款最大的区别。存款有固定的回报率，本金和利息有保障；理财产品回报率并不固定，本金和利息也没有完全保障。相对来说，理财产品的回报比存款高，同样其风险也比存款要高很多。市场的规律永远都是那一条：回报越大，风险越高。

    刚开始推出互联网理财产品时，为了推广这种新型理财方式，吸引公众资金的参与，除了强调高回报别无他法。毕竟，对于普通的存款用户来说，回报是最为关心的一点，这是影响用户决策的关键因素。不论余额宝还是百度百发，都强调自身高回报，并且效果非常显著。一经推出，就遭到了用户的哄抢。

    一时之间，互联网公司纷纷推出理财产品，并将高回报作为核心卖点宣传。你强调回报率6%，我强调回报率8%，他强调回报率10%，远远超出银行定期利率，用户对互联网理财趋之若鹜。大量银行存款流入各家互联网理财产品中，与互联网理财相关的股票也直线上涨。

    有人不禁发问：为什么互联网理财的回报不固定呢？

    从目前来说，互联网理财产品够安全，哪怕回报率出现下降，收益依然能保持稳定，至少比银行利息要高，其浮动的原因有几个：

    1、互联网理财产品就是货币基金，主要投向股票、国债、银行存款等，相对来说股票的回报高风险大，国债的回报稳定风险很低，银行的回报则更低但最安全。从目前某些理财产品的回报来看，就算是银行协议存款也能保障回报。综合来看，现有很多产品的回报也不过一般，相对还是理性。

    2、某些互联网公司为了竞争，将回报率设定了很高的目的，那就意味着钱就要生出更多的钱。如果没有合适的投资回报，那就只好降低用户的回报，或者为了挽留用户自掏腰包补贴。据说，某家公司原定推出一款高回报理财产品，老板设定如果达不到预期就自掏腰包，但后来一算成本过高后不了了之。当然，目前来说都是厚着脸皮降低用户回报。

    那么，互联网理财为何能够如此高烧不止呢？原因不外乎那么几个。

    1、银行利息低。这几年通货膨胀厉害，银行利率却一直很低，用户的存款汇报赶不上物价上涨的速度，钱越来越不值钱是大多数人的感概。所以，当出现比银行回报更高的产品，那些存款用户就对其趋之若鹜了。

    2、投资渠道少。国人的消费观念比较保守，而且又有存款的优良传统。当然，还有一个原因是投资渠道很少。除了存款、炒股、买理财产品外，没有其他更好的投资渠道了。存款的利率低，股票市场混乱，国人根本不知道钱往哪里投。又要回报又怕担风险，恰好互联网理财强调回报，根本不提风险的事，很容易让他们蠢蠢欲动。 

    3、理财市场乱。国内的理财市场之乱，用语言都难以来形容，大多数人都受过理财产品的伤。相对传统的理财产品来说，互联网理财更让人信赖，因为有阿里巴巴、百度这些公司背书，这些公司长期的行为规范，非常容易获得用户的信赖。试想，如果天弘基金自己发售产品，估计会沦落到无人问津的地步，要么就联合银行连蒙带骗让用户买，可跟阿里巴巴合作却截然不同，蜂拥抢购。

    在这样的环境和条件下，互联网理财依然会『高烧』，但肯定会趋于一个平缓状态。发售理财产品的互联网公司会更注重风险控制，购买理财产品的用户也会在回报和风险间平衡，整个市场会变得更加理性。只有理性的市场，才会变得更长久，这也算是互联网对金融市场的一大贡献吧！